Investoren setzen sich verstärkt Klimaziele bei der Vermögensanlage. Doch einfache Ausschlussverfahren für CO 2 - intensive Unternehmen können zu nicht beabsichtigten Länder-, Sektor- und Stilrisiken führen. Wir zeigen, wie sich diese Risiken für Aktien reduzieren lassen, ohne auf eine deutliche CO 2 -Reduktion im Portfolio zu verzichten. Unser Vorgehen eignet sich sowohl für aktiv gemanagte Long-Only-Portfolios als auch für wertgesicherte Portfo- lios mit Overlay-Strategien und kann damit insbesondere auch für VAG-Investoren interessant sein.

Um die schlimmsten Folgen des Klimawandels abzuwenden, hat sich die Weltgemeinschaft im Pariser Klimaabkommen darauf verständigt, die Erderwärmung auf möglichst 1,5 Grad Celsius im Vergleich zum vorindustriellen Zeitalter zu begrenzen. Auch der Finanzsektor sieht sich diesem Ziel zunehmend verpflichtet. Investoren können über den einfachen Ausschluss von emissionsintensiven Unternehmen den CO2-Ausstoß auf Portfolioebene deutlich reduzieren. In der aktuellen Publikation ESG:strategie erläutern Dr. Philipp Finter und Sebastian Lechner aus dem Metzler Asset Management die unerwünschten…

Der Asset Manager unterzog sich in zehn Kategorien der UN PRI-Bewertung und erhielt sechs Mal die Bestnote von fünf Sternen und vier Mal vier Sterne.