Was schützt das Portfolio, wenn Diversifikation nicht reicht?

In den 2020er Jahren scheint die negative Korrelation zwischen Aktien und Anleihen nicht mehr zuverlässig zu gelten. Das hat sich während des Iran-Konflikts erneut gezeigt – selbst Gold hat in dieser Phase nicht mehr durchgängig als Hedge funktioniert. Damit rücken alternative Bausteine wie ,,Long-Volatility-Strategien", ,,klassische Hedges", ,,Cat Bonds" und andere unkorrelierte ,,Liquid Alternatives" wieder stärker in den Fokus.

Wie sieht eine belastbare Absicherungsstrategie heute aus, was kostet sie tatsächlich und wie viel Rendite bleibt liegen, wenn der Markt anschließend V-förmig wieder nach oben dreht?